이미 지적했듯이 이탈리아 사람들은 암호화폐에 점점 더 많이 접근하고 있습니다. 우리나라에서는 다른 유럽 국가에 비해 미온적인 태도를 유지하고 있으며, 아직 슬로베니아와 그리스처럼 이러한 자산을 채택할 준비가 되어 있지 않습니다. 그러나 몇 년 전의 경우처럼 더 이상 우리를 두렵고 위협하는 투자가 아니라는 것은 분명합니다.
투자자가 증가함에 따라 이 자산에 대한 경찰, 금융감독청 및 금융감독 당국의 관심도 비례적으로 증가했습니다. 암호화폐에 가장 많이 투자하기 시작한 2023년부터 2026년까지 3년 동안 OAM에 대한 문의가 폭발적으로 증가했습니다.
제공자 등록부의 중요성
작년에 발표된 장관령에 따라 2022년부터 OAM은 가상통화 사용과 관련된 서비스 제공자 등록부(VASP)를 관리하고 있습니다. 이 레지스트리는 단순한 목록 이상의 역할을 하는 것으로 밝혀졌고, 앞으로도 계속 그럴 것입니다. 이탈리아 기관의 서비스를 제공하는 진정한 금융 정보 인프라입니다. 이들은 통제 기능을 수행하는 데 이 레지스트리를 광범위하게 활용하고 있습니다.
이 레지스트리가 도입되기 전에는 이탈리아의 암호화폐 영역은 거의 미개척지였습니다. 데이터 전송 의무, 운영자에 대한 체계적인 전수조사, 이상 징후를 포착할 수 있는 제도적 채널 등 운영의 자유가 완전히 보장되지 않았습니다. VASP 레지스터는 게임의 룰을 바꿨습니다. 법 집행 기관에 사기 및 탈세를 단속할 수 있는 픽록을 제공했습니다.
이 기관은 암호화폐에 대한 정보 시스템을 구축하여 분기별로 고객 거래 데이터를 세분화하여 수집하고 있습니다. 에이전트와 브로커는 디지털 자산에 투자하는 투자자의 수, 거주지, 가상화폐 보유량, 법정화폐와 가상화폐 간 전환 거래 건수 등을 파악하고 있습니다. 요컨대, 레지스트리는 운영에 대한 완전한 프로필을 제공하고 점점 더 많은 관심을 받고 있는 풍부한 데이터를 제공합니다.
금융 조사를 용이하게 하는 새로운 협약
레지스트리를 통해 암호화폐에 대한 금융 조사는 말 그대로 새로운 시대를 맞이하게 되었습니다. 설립 직후, 의심스러운 암호화폐 움직임에 대한 조사의 경계를 재정의하는 OAM-금융감독청 간 양해각서가 체결되었습니다. OAM은 금융 경찰에게 정보 세트에 대한 직접적이고 완전하며 필터링되지 않은 접근 권한을 부여했습니다. 더 중요한 것은 GdF의 백도어에는 브레이크가 없다는 것입니다. 건별 절차가 아니라 한 번에 한 번만 요청할 수 있지만 여러 건의 확인 요청을 동시에 할 수 있어 정보 수집 프로세스의 속도가 빨라집니다.
요원들은 구조적인 접근 권한을 누릴 수 있습니다. 이로 인해 등록부는 수사 및 법 집행 활동의 기준점이 되었습니다. 수치를 보면 피암메 지알레가 이 혜택을 잘 활용하고 있음을 알 수 있습니다.
검증 요청의 급증
2023년 당국의 정보 요청은 27건에 불과했으며 모두 가디아 디 파이낸자에서 접수한 것이었습니다. 2024년에는 이미 44건으로 증가했고, 경찰도 7건, 감독 당국(Bankitalia, CONSOB 및 금융 중재자)이 4건, 그리고 2025년에는 총 107건의 요청이 접수되는 등 급증세를 보였습니다. 2년 만에 300% 증가한 수치입니다. 올해 1월과 2월 사이에 경찰은 이미 24건의 새로운 요청을 처리하여 곡선이 꺾일 기미가 보이지 않으며 2026년에는 레지스트리에 대한 조사가 훨씬 더 많아질 수 있음을 확인했습니다.
이러한 활동이 보여주는 것처럼 이탈리아의 암호화폐 통제 시스템은 양호하며, 이는 또한 이 분야에 여전히 불투명성이 너무 많다는 것을 말해줍니다. 12월 31일까지 이탈리아의 규제 프레임워크는 암호화 자산 시장에 대한 유럽 규제(MiCAR)에 적응해야 하며, 이는 현재의 VASP를 CASP(암호화 자산 서비스 제공자)로 전환하여 유럽 수준의 의무, 요건 및 감독 경계를 다시 그리는 것입니다. 이러한 진전이 규제의 효율성 측면에서 후퇴하는 단계가 되지 않기를 바랍니다.
