이더리움(ETH)은 최근 트레이더들에게 시장 변동성에 대한 진정한 교훈을 제공했습니다.
강세장이 아무리 지배적으로 보일지라도 조정은 피할 수 없습니다. 이더리움 가격은 8월 첫째 주에 포물선을 그리며 상승했고, 4,200달러의 저항선을 여러 차례 테스트한 끝에 이를 돌파하고 4,793달러의 순환 고점에 도달했습니다.
3.400 $에서 4,793 $로의 움직임은 많은 트레이더에게 인생을 바꿀 기회였지만, 시장을 아는 사람이라면 이러한 수직 상승이 조만간 차익 실현을 불러올 수밖에 없다는 것을 알고 있습니다.
우리는 현재 차익 실현이 주요 테마 인 시장 환경에 있습니다. 트레이더는 일반적으로 목표에 도달하면 현금화하거나 전략이 틀린 것으로 판명될 경우 손실을 줄이기 위해 손실 포지션을 청산합니다.
사상 최고치인 4,793달러에서 꾸준히 하락하고 있으며 이제 중요한 질문은 ETH 가격이 여기서 어디로 갈 것인가 하는 것입니다. 이 독점 기사에서는 이더리움의 현재 매도세의 주요 요인에 대한 데이터 기반 분석을 제공합니다.
파생상품 시장의 심리 변화
이 모든 것은 파생상품 거래자들의 심리 변화에서 시작되었습니다. 첫 번째 징후는 주목해야 할 주요 지표인 매수/매도 비율의 하락으로 나타났습니다. 트레이더들은 이달 초부터 이더리움을 매도하는 비율이 증가하고 있습니다. 실제로 크립토퀀트에 따르면 이 수치는 8월 1일 이후 대부분의 기간 동안 단일가(0.92) 이하를 유지했습니다.
1 미만의 테이커 매수/매도 비율은 트레이더가 선물 시장에서 매수보다 매도 주문(테이커 매도: 장부에 새 주문이 입력되기 전에 주문을 실행하는 것)을 더 많이 실행하고 있음을 나타내는 것으로 이는 고무적인 신호는 아닙니다.
그 결과 트레이더들은 빠른 속도로 매수 포지션을 청산하고 있습니다. 수개월간의 횡보 끝에 7/8월 랠리가 시작되었을 때, 모든 상승은 특히 이전 매수 포지션에 갇혀 있던 트레이더들에게 수익을 낼 수 있는 매력적인 기회였습니다.
신중한 트레이더
대규모의 매수 포지션 청산이 며칠간 이어지자 트레이더들은 항복하고 이더를 대량으로 매도하기 시작했습니다. 롱과 숏을 막론하고 많은 트레이더가 4,793달러까지 하락하면서 수익의 일부를 현금화했습니다.
5일 최저치인 0.66까지 떨어진 이더리움 예상 레버리지 비율(ELR)도 강세 모멘텀의 상실을 확인시켜주고 있습니다. ELR은 트레이더가 거래하는 평균 레버리지를 측정하는 지표입니다.
최근 관찰된 레버리지 하락은 트레이더가 포트폴리오의 위험을 줄이고, 레버리지가 높은 이더리움 포지션을 청산하고 더 안전하고 덜 위험한 거래로 대체하고 있다는 신호입니다.
결론
결국, ETH는 여전히 매도 압력을 받고 있으며 강세 모멘텀의 상실을 확인시켜주고 있습니다. 이번 주는 4,793달러로 정점을 찍은 후 4,200달러 영역 테스트에서 시작되었습니다. 다음 지지선인 4,063달러는 매수자에게 일시적인 안도감을 제공하지만, 이 수준을 완전히 돌파하면 다음 주요 지지선인 3,491달러에서 추가 하락의 길이 열릴 수 있습니다.
반대로, 반전을 위해서는 약세 우세에 대응할 수 있는 지속적인 수요가 필요합니다. 사상 최고치인 4,793달러로 복귀하려면 현재 누적된 매도 압력을 극복하고 매수세가 거의 완벽하게 체결되어야 합니다.
요약하면 시나리오는 하락세에 유리하게 기울어져 있으며 파생상품 시장이 강세 회복 조짐을 보일 때까지는 신중하게 움직이는 것이 현명합니다.
