핀테크 업계에 큰 변화가 일고 있습니다. Robinhood Markets(HOOD)의 CEO 블라드 테네프(Vlad Tenev)는 최근 Robinhood Banking의 예치금이 15억 달러를 넘어섰다고 발표했습니다. 불과 몇 달 만에 이뤄진 급성장으로, 국내 업비트·빗썸 이용자들도 주목할 만한 글로벌 핀테크 트렌드입니다.
이 성과는 약 10만 명에 가까운 자금 입금 완료 고객 덕분에 가능했습니다. 예치금은 단 3주 만에 50% 증가했습니다. 눈에 띄는 성장 속도입니다.
이 서비스는 2025년 11월에 출시됐습니다. Robinhood Gold 구독자만 이용 가능한 프리미엄 서비스로, FDIC(미국 연방예금보험공사)가 보장하는 당좌예금 계좌와 Coastal Community Bank를 통한 고수익 저축 계좌를 제공합니다.
Robinhood Banking의 성장 속도는 놀랍습니다. 2025년 12월 예치금은 1억 달러에 불과했습니다. 2026년 1월에는 이미 3억 달러의 수익을 내고 2만 명의 고객을 확보했습니다. 3월 초에는 10억 달러, 6만 5천 개 계좌에 도달했고, 가장 최근 데이터에서는 한 달도 안 되어 예치금이 거의 두 배로 증가했습니다.
주목할 점은 고객 1인당 평균 예치금이 1만 5천 달러라는 것입니다. 이는 단순한 테스트 사용이 아니라, 사용자들이 주거래 은행 계좌를 Robinhood로 옮기고 있다는 신호입니다. 한국의 카카오뱅크·토스가 MZ세대의 주거래 은행으로 자리 잡은 것처럼, Robinhood도 미국에서 같은 방향으로 나아가고 있습니다.
테네프의 전략은 주식, 옵션, 암호화폐, 신용카드, 퇴직연금 계좌를 하나로 통합한 "슈퍼 앱"을 만드는 것입니다. 2025년 Robinhood는 680억 달러의 순예치금을 기록했으며, Gold 구독자는 420만 명에 달합니다.
반면 코인베이스는 당좌예금 계좌나 FDIC 보호 저축을 제공하지 않습니다. 코인베이스의 유동성 기능은 미국 달러 잔액 기반 트레이딩과 Coinbase One 구독에 연동된 USD Coin(USDC) 수익에 의존합니다.
코인베이스의 스테이블코인 사업은 2025년 13억 5천만 달러의 수익을 올렸습니다(전년 9억 1천100만 달러 대비 증가). 그러나 이 수익의 미래는 불확실합니다. 2025년 7월 서명된 GENIUS Act는 스테이블코인 발행사가 보유자에게 이자를 지급하는 것을 금지하고 있습니다. 상원에서 심의 중인 CLARITY Act 규정 또한 코인베이스의 USDC 보상 제공 능력을 더욱 제한할 수 있습니다. 가상자산이용자보호법(2024년 7월 시행)으로 투자자 보호 기준이 높아진 한국 투자자 입장에서도, 미국의 이러한 규제 변화는 글로벌 스테이블코인 시장에 직접적인 영향을 미칩니다.
반면 Robinhood는 스윕(sweep) 프로그램을 통해 예금자 1인당 최대 250만 달러의 FDIC 보호를 제공합니다. 코인베이스는 현금이나 USDC에 대해 동일한 보호를 제공할 수 없습니다.
두 회사 모두 "슈퍼 앱"이라는 같은 목표를 향해 달리고 있지만, 출발점이 다릅니다. Robinhood는 주식에서 시작해 신용, 암호화폐, 뱅킹 서비스를 추가했습니다. 코인베이스는 암호화폐에서 시작해 24시간 주식 트레이딩을 추가했습니다. 같은 목적지를 향해 서로 다른 길을 가는 셈입니다.
테네프는 "Robinhood Banking이 방금 15억 달러 예치금 이정표를 달성했다"고 선언했습니다. 시장의 반응도 긍정적이었습니다. HOOD 주가는 3월 30일 6.35% 상승했습니다. 2025년 10월 사상 최고가 152.46달러 대비 40% 하락했지만, 전년 대비 85% 높은 수준을 유지하고 있습니다.
강력한 인구통계학적 이점
Robinhood의 핵심 강점 중 하나는 젊은 사용자층입니다. 2700만 명의 사용자 중 75%가 44세 미만입니다. 이는 일상적인 금융 서비스 경쟁에서 Robinhood에게 중요한 인구통계학적 우위를 제공합니다. 카카오페이나 토스처럼 젊은 세대를 중심으로 빠르게 성장한 국내 핀테크와 유사한 전략입니다. 반면 코인베이스는 2021년 이후 월간 활성 사용자 수가 늘지 않고 있으며, 수익이 변동성 큰 암호화폐 시장에 의존하고 있습니다. Robinhood는 젊은 기반에서 성장 동력을 얻는 반면, 코인베이스는 정체된 사용자층과 불확실한 시장이라는 이중 과제를 안고 있습니다.
